ОФЗ. Максимальный доход

Доходность

-6.04%

среднегодовая доходность в рублях

с учетом издержек

7.96% индекс государственных облигаций

YTD1 нед1 мес3 мес6 мес1 годВесь период

Графики построены по подтвержденным сделкам автора.

* Доходность стратегии на счетах клиентов. Она отличается от бенчмарка, так как рассчитана по реальным исполненным сделкам клиентов - включая комиссии и разницу в цене при исполнении заявок. Рассчитана за все время работы стратегии.

** Бенчмарк стратегии. Доходность стратегии по сигналам автора без учета комиссий и разницы в цене при исполнении заявок.

Инвестиционный профиль

Профессиональный

Инструменты

Облигации, Биржевые фонды

Торговые площадки

МосБиржа

Минимальная сумма

100 000 ₽

Срок инвестиций

от 2 лет

Емкость стратегии

125 млн. ₽

Использование заемных средств

Да

Комиссия за успех

20%

Категория стратегии

0/0/20

Точность следования

100%

Требуется тестирование

Необеспеченные сделки

Преимущества

Маржинальная торговля

Использование маржинальных сделок увеличивает потенциал дохода стратегии.

Два источника дохода

Купонные выплаты могут перекрывать стоимость маржинальной торговли и формировать стабильный денежный поток. Кроме того, стратегия может генерировать доход из роста стоимости облигаций в портфеле.

Долгосрочные перспективы

У ключевой ставки ЦБ РФ большой потенциал для долгосрочного снижения, на котором стратегия может зарабатывать. Кроме того, открытые позиции приносят регулярный купонный доход.

Описание стратегии

Инвестиции в долгосрочные ОФЗ с целью получения дохода от снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Ориентирами формирования портфеля выступают макроэкономические данные, опубликованные сценарии денежно-кредитной политики и прогнозы ЦБ РФ.

Изначально стратегия инвестирует в фонды денежного рынка LQDT и долгосрочные ОФЗ с дюрацией 6.5-7.5% на 50% портфеля. При развороте монетарной политики регулятора постепенно наращивается объем облигаций с помощью маржинальных сделок до соотношения 1 к 2. Инвестиционный горизонт: до 3 лет при достижении прогнозных целей по ключевой ставке в 2027 году.

При подключении услуги "Автоследование" клиент подтверждает факт ознакомления с информацией, предусмотренной подпунктами 1.9, 1.10 и пунктом 2 Указания Банка России от 03.06.2021 № 5809-У "О требованиях к программам для электронных вычислительных машин, используемым для оказания услуг по инвестиционному консультированию".

Риски

Необеспеченные сделки

При необеспеченных сделках потенциальные потери могут быть больше, чем сумма ваших собственных активов.

Инфраструктурный риск

Торги на Мосбирже могут быть приостановлены из-за экономических или политических потрясений.

Кредитный дефолт эмитентов

Приобретая облигацию, инвестор принимает на себя риск невыполнения обязательств по погашению долга со стороны эмитента.

Доходность стратегии

	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Год
2026	Январь -4.04 %	Февраль 3.44 %	Март -3.57 %	Апрель 2.08 %	Май -2.54 %	Июнь -19.81 %	Июль -	Август -	Сентябрь -	Октябрь -	Ноябрь -	Декабрь -	Год -23.64 %
2025	Январь 1.39 %	Февраль 2.92 %	Март 0.66 %	Апрель 0.51 %	Май 2.05 %	Июнь 4.77 %	Июль 4.84 %	Август 0.59 %	Сентябрь -12.23 %	Октябрь 2.56 %	Ноябрь 2.8 %	Декабрь 2.78 %	Год 13.21 %
2024	Январь -	Февраль -	Март -	Апрель -	Май -	Июнь -	Июль -	Август -	Сентябрь -	Октябрь 0.98 %	Ноябрь 1.4 %	Декабрь 1.45 %	Год 3.88 %

Подробнее об инструментах стратегии

Автор стратегии

Сергей Кусакин

статей: 0стратегий: 2

Высшее экономическое образование.
Работал в ведущих российских и зарубежных банках. Deutsche UFG Capital Management, Сбербанк Управление Активами и Сбербанк Первый, Финам, Уралсиб Эссет Менеджмент
Опыт работы на финансовых рынках с 2008
Аттестат ФСФР (ЦБ) 1.0. Специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами;
Аттестат ФСФР (ЦБ) 5.0. Аттестат ФСФР (ЦБ) 5.0. Специалист финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами."

Как это работает

ОФЗ. Максимальный доход

Сергей Кусакин

Вы получаете консультацию эксперта БКС по стратегии

Вы подключаетесь к стратегии

Вы получаете идеи и отчёты о движении ваших средств